一个新研究，讨论全球65个国家地区的近3000名超级富豪的藏钱规律

@游识猷：一个新研究，讨论全球 65 个国家地区的近 3000 名超级富豪的藏钱规律。

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长久以来，最有钱的顶级富豪们都不希望任何人知道他们有多少钱，钱从哪里来，又将花到哪里去。

他们经常把钱藏在离岸金融中心里。你可以把它想象成一个遍布全球的 “财富保险箱网络”。这些保险箱设立在一些法律宽松、税收极低甚至为零的避税天堂，比如开曼群岛、英属维尔京群岛，或是瑞士。钱放进去，财富就隐形了，税务官、记者、甚至政府都难以窥探。

最近几年，各种泄密导致数以千万计的秘密文件曝光。这些文件详细记录了富豪们如何通过复杂的公司架构、空壳公司和匿名信托来转移和隐藏财富。

美国达特茅斯学院的社会学家、数学家、数据科学家决定利用这些泄露的 “作案笔记”，对全球 65 个国家 的顶级富豪藏钱手法进行一次前所未有的大起底。

研究素材主要来自离岸金融解密数据库 (ICIJ Database)。里面有国际调查记者同盟（ICIJ）在过去十年间公布的所有重大泄密文件，总容量接近 6.9 TB。

研究发现，所有富人都藏钱。

即使传统被认为是 “治理良好国家” 的顶级富豪，也会将他们的资金隐藏在离岸系统中，包括使用成本高昂且风险高昂的方法（去上了黑名单的地方藏钱），主要是为了逃避高税收和严格的监管。

Brooke Harrington 说：“我们发现了这些系统性的模式，不仅仅是来自泰国或俄罗斯的富人在逃离，那些来自丹麦和奥地利的富人，也会不遗余力地将他们的钱藏在离岸系统中，甚至不惜使用那些对自己而言既昂贵又有风险的方法。”

Herbert Chang：“还有像新加坡这样的地方，顶级富豪阶层仍然可能高度利用黑名单上的离岸金融中心。”

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▍五彩纸屑策略：

顶级富豪们通常将资产像五彩纸屑一样，撒遍全球多个离岸金融中心。

这种” 不把所有鸡蛋放在一个篮子里” 的策略，会让监管变得更难。

不过不同国家的顶级富豪藏钱，还是有 “相对集中” 和 “相对分散” 的区别。

英国和美国的富豪资产是极为分散的，相比之下，中国、巴西、俄罗斯的富豪资产更为集中（经常是英属维京群岛）。

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▍身份隐藏策略：

不惜一切代价保持匿名，抹去自己与财富的任何联系。

通过使用不记名工具 (bearer instruments) 和名义持有人 (nominees) 来隐藏资产所有者的真实身份。

这在政府没收私人资产风险高的国家 (有时是因为法治极差，有时则是由于监管执法过于有效) 的顶级富豪中更为普遍。

在前一种国家，被发现意味着人身和财产的直接危险。而在后一种国家，被发现意味着无处可逃的高额税收和严格监管。

数据显示，来自瑞典、德国、波兰等国的顶级富豪，是隐藏身份（使用代理人、不记名工具）的高手。

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▍黑名单金融中心使用策略：
一些顶级富豪会使用被国际组织 (如 OECD 或欧盟) 列入黑名单的离岸金融中心。

研究者 Brooke Harrington 说：“通常你会觉得，只要不是毒贩或彻头彻尾的罪犯，就应该像躲避瘟疫一样避开那些黑名单地区，但我们的发现并非如此。”

秘鲁、泰国、印尼和马来西亚等国顶级富豪的离岸资产中，70% 至 90% 位于黑名单管辖区。

墨西哥、巴西、俄罗斯、印度和中国的富豪，约 30% 的离岸资产在黑名单中心。

欧洲和中东富豪很少将资产放在这些司法管辖区。

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▍离岸资产的分散程度与身份隐藏策略的使用频率之间，存在显著的负相关关系。

在藏钱这件事上，鱼和熊掌不可兼得。富豪们必须做出选择：要么选择 “广撒网”（把钱分散到很多地方），要么选择 “隐形”（彻底隐藏自己的身份）。想同时把这两件事都做到极致，非常困难。

这背后是资源和精力的限制。管理几十个分布在全球各地的账户，本身就是一件极其耗费心神和成本的事情。而要为每一个账户都设计一套完美的 “隐形” 方案，更是难上加难。

因此，富豪们和他们的财富管理团队，必须根据自己的核心诉求，选择一个主攻方向。

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当一小部分人利用全球金融体系的漏洞，不支付他们本应承担的税款时，这个负担就转嫁到了其他所有人身上。

可以说，每一次成功的离岸避税，都是对社会公平的一次侵蚀。

研究者 Daniel Rockmore 说：“我们在这项工作中的首要目标，是更好地理解离岸投资中隐含的 “秘密” 模式。我们认为这只是一个不断演变的、为顶级富豪服务的影子金融体系的一个维度，而这往往是以普通纳税人的利益为代价的。”