最近,国际钻石巨头戴比尔斯集团发布 2024 半年报,上半年营收大跌 21%。
近三年,中国的钻石进口额也在持续下滑。
钻石,真的卖不动了。
商业史上最大的 “骗局”,被中国河南戳破了。
戴比尔斯公布的 2024 半年报显示,营收同比下滑 21% 至 22 亿美元(约合 159.7 亿元人民币),天然毛坯钻销量同比下滑 22% 至 1190 万克拉。
与去年同期相比,戴比尔斯营收、销量双双下降。
为了应对市场下滑,戴比尔斯不得不下调了 2024 年天然钻石产量预期。
此前该集团预期年产量为 2600 万 - 2900 万克拉,下调后预计为 2300 万 - 2600 万克拉。
实际上,戴比尔斯的营收,去年前就开始下滑了。
戴比尔斯 2020-2023 年的营收和钻石销售量
2022 年,戴比尔斯的营收为 66 亿美元,毛坯钻石销售量为 3040 万克拉。
按今年上半年的数据推算,戴比尔斯的营收与毛坯钻石销量要比 2022 年减少一半。
戴比尔斯成立于 1888 年,在本世纪初之前一度垄断了钻石市场。
戴比尔斯是全球最大的钻石矿业公司,同时还是全球最大的钻石零售企业,旗下钻矿生产的宝石级钻石,以价值计约占全球总产值一半。
正所谓,一叶知秋。
行业巨头的日子不好过,反映的是行业的大趋势。
这里,我们再提供几组数据:
一是全球天然钻石产量。
根据俄罗斯钻石开采商 “埃罗莎” 集团的分析报告,2023 年全球天然钻石产量预计为 1.18 亿克拉,较 2018 年的 1.48 亿克拉减少了 20% 。
供需密切关联,从侧面佐证,天然钻石的需求在萎缩。
二是中国钻石进口额。
2023 年,中国钻石的进口额为 59.72 亿美元,同比下降了 29.55%,与 2021 年相比下降了 39.6%。
2023 年的进口额,甚至远低于 2017 年。
2017-2023 年中国钻石的进口额
中国的天然钻石储量、年产量都不高,高端钻石主要靠进口。
近三年,中国钻石进口额持续下滑,也反映了钻石消费疲软。
三是上海钻石交易所钻石成交额。
2023 年,上海钻交所钻石交易总额 31.09 亿美元,同比减少 29.7%,不及 2021 年的一半。
2015-2023 年上海钻石交易所的钻石交易总额
上海钻石交易所是全球第二大钻石交易中心,单就交易所的交易规模,算得上全球最大的钻石交易所。
交易规模下滑,表明中国市场不景气。
整体看来,行业巨头戴比尔斯营收下滑,全球钻石产量下降,中国消费市场萎缩,都在直指一个残酷的事实:
钻石,卖不动了!
了解钻石历史的都知道,与黄金相比,钻石并非 “天然” 贵重。
这是一个被营销创造出来的需求。
70 年前,钻石巨头戴比尔斯喊出 “A Diamond Is Forever”,翻译成中文便是 “钻石恒久远,一颗永流传”。
这句堪称史上最成功的广告语,将钻石透明、坚硬的特质与爱情绑定在一起,让钻石成了真爱的象征,深入人心。
钻石广告
在今天,结婚的时候,就该戴钻戒。
没有钻石的婚姻,似乎是不完整的。
正因如此,很多人认为,钻石是商业史上的最大 “骗局”。
不可否认的是,被营销推上神坛的钻石,确实满足了真实的消费需求。
这也是几十年来钻石长盛不衰的关键所在。
现在,钻石卖不动了。
首要原因,就是消费需求在下降。
当前,全球经济下行压力增加,直接影响消费者对奢侈品的消费。
这一点,从各大奢侈品集团发布的 2024 年财报数据可以看出。
Gucci 母公司开云集团上半年收入同比下降 11%;LV 母公司 LVMH 集团销售收入同比下降 1%,净利润下跌 14%;Burberry2025 财年一季度报告,零售额同比下降 22%……
作为全球最大的钻石消费市场,2023 年,美国钻石珠宝零售跌到了 2021 年的水平。
中国是全球第二大钻石消费市场,销售额也在下跌。
从供给端看,培育钻石对天然钻石造成极大的冲击。
培育钻石,又叫人造钻石,就是一种将碳元素变成钻石的技术。
这一技术,60 年前就有了。
培育钻石的工厂
近几年,培育钻石产量越来越大,也逐步获得消费者的认可。
大量质优价廉的培育钻石进入市场,对天然钻石产业形成了强大的冲击。
根据咨询公司贝恩的数据统计,中国 2021 年毛坯培育钻石销量为 140 万克拉,培育钻石市场渗透率达 6.7%,预计 2025 年中国毛坯培育钻石销量将达 400 万克拉,培育钻石渗透率将达到 13.8%。
时代变了,天然钻石的日子,不好过了。
因为是天然形成,天然钻石的全球储量基本是确定的。
全球已探明的储量大约 25 亿克拉,每年的产量约 1 亿克拉。
换言之,天然钻石越开采越少。
全球天然钻石储量 资料来源:Statista,前瞻产业研究院
培育钻石则相反,因为是通过后天技术制造,产量几乎是无上限的。
2021 年,中国培育钻石产量达到 400 万克拉,占全球产量的 43%,预计到 2025 年将进一步提升至 1049 万克拉左右。
其中,河南是中国培育钻石的生产重镇。
1963 年,中国第一颗人造金刚石就是在郑州三磨所问世。
两年后,中国第一台 “铰链式六面顶压机” 在郑州研发成功。
可以说,在中国,河南一直引领着培育钻石产业的发展。
目前,河南已经形成了一个集培育钻石产品研发、大规模生产和销售于一体的产业集群。
河南钻石产业集群 数据来源:豫金刚石、黄河旋风、中兵红箭、力量钻石公司公告、东吴证券研究所
行业数据显示,全球一半的培育钻石产能在中国,中国 80% 的产能在河南。
某种意义上,商业史上的最大 “骗局”,是河南戳破的。
除了中国,美国、印度也在大力发展培育钻石。
培育钻石产量越大,价格越低,带给天然钻石的压力越大。
2016 年起,培育钻石的价格为天然钻石的 80%。2020 年,已降至天然钻石的 35%。
未来,随着培育钻石产能的持续释放,培育钻石与天然钻石的价差有望进一步拉大。
培育钻石价格整体呈下降趋势
在零售端,培育钻石的品牌也陆续兴起,逐渐为消费者接受。
在美国,培育钻石订婚戒指已经占到美国钻石订婚戒指市场的 1/3。
面对培育钻石的冲击,戴比尔斯本着 “打不过就加入” 原则,在 2019 年推出了自家的培育钻石子品牌 Lightbox。
但在培育钻石上,戴比尔斯一直在犹豫不决。
去年 9 月,戴比尔斯旗下培育钻石品牌 Lightbox 中止了婚戒销售项目。
主要是因为,与中国企业相比,戴比尔斯在培育钻石产能上不占优势,不具备核心竞争力。
戴比尔斯的经营重点,还是放在天然钻石上。
为了对抗培育钻石的冲击,戴比尔斯重启营销大法,于去年底追加投资 2000 万美元(约合人民币 1.457 亿元),在美国和中国大打广告。
从 2024 上半年的市场表现来看,消费者并不买账。
培育钻石销售额渗透率 资料来源:贝恩咨询,浙商证券研究所
屡试不爽的营销,为什么不管用了?
原因也很简单,天然钻石持续灌输的商业观念已经被培育钻石颠覆了。
地基被刨,天然钻石行业的大厦开始摇晃了。
2024 年 5 月 14 日,英美资源集团宣布,计划出售或分拆钻石业务部门戴比尔斯。
可见,母公司对戴比尔斯也没有信心。
天然钻石,培育钻石,你选哪个?
来源:正解局
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